“中國制造2025”有望成“十三五”議題
十八屆五中全會定于10月26日至29日召開，“十三五”規(guī)劃編制將為主要議題，最終草案將于2016年全國兩會提交審議。
國家主席習(xí)近平明確提出了十三五期間需要著力突破十大領(lǐng)域：保持經(jīng)濟增長、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化步伐加快、體制機制改革、協(xié)調(diào)發(fā)展、生態(tài)文明建設(shè)、促進民生和扶貧開發(fā)。
三維度布局“中國制造2025”
由于“中國制造2025”發(fā)展規(guī)劃將在我國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級中起到至關(guān)重要的推進作用，因此相應(yīng)的領(lǐng)域?qū)凇笆濉逼陂g率先形成投資機會。目前，“中國制造2025”發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)確立了新一代信息技術(shù)、節(jié)能與新能源汽車、先進軌道交通裝備在內(nèi)的十大重點發(fā)展領(lǐng)域，這十大領(lǐng)域?qū)蔀椤笆濉逼陂g與制造業(yè)相關(guān)的創(chuàng)投熱點。
聚焦制造強國：“中國制造”→“中國智造”
我們認為未來5-10年，中國將以“中國制造2025”為基，以“互聯(lián)網(wǎng)+”為翼，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級。十三五規(guī)劃預(yù)計將進一步細化對未來5年工業(yè)化升級的規(guī)劃藍圖。從行業(yè)高景氣、政策扶持力度、新增方向等三維度，建議關(guān)注新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)汽車、高檔數(shù)控機床、農(nóng)機裝備、高性能醫(yī)療器械等行業(yè)。
聚焦改革深化：地方國企改革創(chuàng)新舉措
當(dāng)前深化改革步入關(guān)鍵期，我們認為十三五規(guī)劃預(yù)計將繼續(xù)強調(diào)推進各領(lǐng)域改革。國企改革自2014年7月推出央企6項試點改革以來，進度一直低于市場預(yù)期。最近高層表態(tài)鼓勵地方差別化探索，我們認為“改革先行先試權(quán)”有望激發(fā)地方國企后續(xù)改革熱情。央企改革關(guān)注首批試點集團和軍工領(lǐng)域的資產(chǎn)證券化，地方國企改革關(guān)注前期改革推進力度較大的省份和大集團下的上市平臺。
聚焦“走出去”升級：“一帶一路”和自貿(mào)
本屆政府執(zhí)政以來，對外開放水平不斷提升，相繼建立自貿(mào)區(qū)和提出“一帶一路”戰(zhàn)略，預(yù)計十三五規(guī)劃將繼續(xù)提高對外開放水平。我們建議“一帶一路”關(guān)注高鐵與核電走出國門，自貿(mào)區(qū)關(guān)注四大已有自貿(mào)區(qū)的改革開放深化以及第三批潛在自貿(mào)區(qū)試點城市。